Вчера индекс ММВБ вырос на 3,74% до 1284 пунктов, индекс РТС - на 4,91% до 1115 пунктов. Доллар потерял 31 коп., снизившись до 36,29 руб., а евро - 37 коп. (до 50,58 руб.). Главной причиной роста участники рынка дружно называют итоги референдума в Крыму. До этого инвесторы распродавали российские акции: в пятницу рубль впервые подешевел до 51 руб./евро, а фондовые индексы в течение дня падали на 5%, но почти отыграли падение, потеряв около 1%.
Итоги референдума стали известны еще до начала торгов: в нем приняли участие 83,1% избирателей, из которых 96,77% поддержали присоединение Крыма к России.
«Практически 100%-ная победа не оставляет шанса кровопролитию в Крыму», - объяснил оптимизм инвесторов управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов. На рынке много спекулятивных денег, отмечает он, и в пятницу на страхах «военных действий, которые могли начаться в выходные», участники торгов играли на понижение, а вчера закрывали короткие позиции.
Поначалу торги проходили по стандартному сценарию. Как обычно, события, произошедшие в выходные, были отыграны в первые минуты - торги открылись ростом индексов на 2,5%, а затем рынок немного скорректировался: к 11.00 мск рост составлял 1% (см. график).
В середине дня рост возобновился, хотя новостных поводов для этого не было. К 15.30 индексы РТС и ММВБ прибавляли уже почти 4%, причем акции «ВСМПО-Ависмы» и Polymetal практически одновременно подорожали более чем на 20%. К моменту, когда биржа приостановила торги этими бумагами (это происходит, если рост котировок в течение 10 минут превышает 20%), рост их котировок достиг 31 и 40% соответственно.
Обе бумаги входят в расчет индекса РТС, и участники рынка объяснили их аномальный рост возможным манипулированием их ценами. Целью манипуляторов, по их мнению, было повлиять на расчеты по фьючерсу на индекс РТС, срок исполнения которого (экспирация) приходился как раз на это время.
«По всей видимости, мы в очередной раз наблюдаем попытку манипулирования рынком в период экспирации фьючерсов на индекс РТС, - говорит главный аналитик инвестиционного департамента “ВТБ 24” Станислав Клещев. - С 15.00 до 16.00 мск определяется цена экспирации мартовских фьючерсных контрактов, и, похоже, в этот “расчетный час” кто-то пытался завысить значение индекса РТС». Среднее значение индекса за час с 15.00 до 16.00 на 1% больше, чем за 14.00-15.00, подсчитал Клещев, отмечая, что «не удивился», что по итогам следующего часа значение индекса вернулось на прежний уровень.
«В последний час расчета индекса кто-то мог разгонять низколиквидные бумаги, входящие в индекс, чтобы цена экспирации мартовского фьючерса была завышенной», - разделяет эти подозрения частный трейдер Александр Жаворонков.
Вчера с мартовским фьючерсом было почти вдвое больше сделок, чем в среднем с начала месяца, - 2,3 млн контрактов против 1,4 млн.
Вес «ВСМПО-Ависмы» и Polymetal в индексе РТС невелик - 1,6% на двоих. Исходя из этого вчерашний скачок привел к дополнительному увеличению индекса РТС на 0,6%. «Это низколиквидные бумаги, и для завышения их цены достаточно торговать небольшой суммой. Видимо, выгода от роста стоимости экспирации фьючерса с лихвой покроет затраты манипуляторов», - рассуждает Жаворонков.